Mô hình tài chính

Nói ngắn gọn

Mô hình tài chính là bảng dự báo doanh thu, chi phí và dòng tiền theo từng tháng. Với startup giai đoạn đầu, khoảng thời gian hợp lý là mười tám tới hai mươi bốn tháng.

Không ai tin dự báo ba năm ở vòng pre-seed. Cái nhà đầu tư xem là bạn có hiểu cấu trúc chi phí của chính mình không.

Dựng từ dưới lên, không phải từ mục tiêu xuống

Cách sai phổ biến: đặt mục tiêu "năm thứ hai doanh thu 50 tỷ" rồi chia ngược ra từng tháng. Bảng đó luôn đẹp và không ai tin.

Cách đúng: nhập số khách mới mỗi tháng, đà tăng, tỷ lệ rời bỏ, giá bán. Doanh thu là kết quả.

Nếu kết quả nhỏ hơn mong đợi thì đó là thông tin, không phải lỗi cần sửa bằng cách nâng giả định lên.

Những gì bảng nên có

Số khách hàng đầu kỳ, khách mới, khách rời, khách cuối kỳ. Bốn dòng này cho người đọc kiểm chứng được doanh thu.

Chi phí nhân sự khai theo từng đợt tuyển có tháng bắt đầu riêng. Phần lớn tiền gọi được đi vào lương, và thời điểm tuyển quyết định dòng tiền.

Dòng tiền cuối kỳ, để thấy rõ tháng nào là tháng thấp nhất.

Vòng vốn dự kiến, đánh dấu tháng tiền về.

Sai lầm thường gặp

Chỉ có số tổng mà không có các dòng dẫn tới nó. Người đọc không nhân thử được thì họ không tin.

Bỏ tỷ lệ rời bỏ ra khỏi mô hình. Bảng không có dòng khách rời là dấu hiệu bảng chưa được soát.

Không cho lương người sáng lập vào. Sau khi nhận vốn thì đó là chi phí thật.

Giả định đà tăng trưởng cao duy trì suốt kỳ. Trên ba mươi phần trăm mỗi tháng liên tục là mức rất hiếm, và người đọc sẽ hỏi kênh nào tạo ra đà đó.

Công cụ liên quan

Gọi bao nhiêu và dùng vào việc gì